← Alle blogs

Meerwaardebelasting 2026: de 9 slimste strategieën voor Belgische beleggers

Ik krijg er al maanden vragen over. In mijn mailbox, in de Inner Wealth Circle en op Instagram. “Charlotte, wat doe ik nu met mijn beleggingen door die meerwaardebelasting?”

De onrust snap ik. België was jarenlang een belastingparadijs voor beleggers, een van de weinige Europese landen zonder belasting op beleggingswinst. Sinds 1 januari 2026 is dat voorbij.

Maar hier is wat de meeste artikels je niet vertellen: 2026 is niet zomaar het eerste jaar van de meerwaardebelasting. Het is het jaar waarin je het meeste kan optimaliseren. Iedereen start met een schone lei (de “foto” van 31 december 2025), de verschillen tussen je portefeuille en die foto zijn nog klein, en een paar regels in de wet zijn tijdelijk. Wie dit jaar slim handelt, bouwt een voorsprong op die jaren meegaat. Wie niets doet, laat elk jaar gratis vrijstelling liggen.

In dit artikel leg ik eerst de wet uit in gewone mensentaal (met alle nuances die ertoe doen). Daarna krijg je de negen slimste strategieën die ik ken, met concrete cijfers. Rekenen doe je zelf met onze MeerwaardeTool.

Eén ding vooraf: wij geven financiële educatie, geen advies. Ons doel is net dat je gekleurd advies (van je bank, je verzekeraar of een influencer met een affiliate-link) leert herkennen en zelf kan beslissen. Dit is dus geen persoonlijk fiscaal of beleggingsadvies. Twijfel je over jouw situatie, praat dan met een fiscalist.

Wat is de meerwaardebelasting? (in 60 seconden)

Sinds 1 januari 2026 betaal je in België 10% belasting op de winst die je realiseert bij de verkoop van financiële activa. Officieel heet het een “solidariteitsbijdrage”, maar iedereen zegt meerwaardebelasting.

De vijf dingen die je echt moet weten:

1. Alleen gerealiseerde winst telt. Zolang je je aandelen, ETF’s of crypto gewoon bijhoudt, betaal je niets. Pas als je verkoopt (of inruilt, of een tak 23 afkoopt) wordt de winst belastbaar.
2. De eerste 10.000 euro winst per jaar is vrijgesteld, per persoon. Dat bedrag wordt jaarlijks geïndexeerd.
3. Winst van vóór 2026 blijft belastingvrij. Je broker of bank nam op 31 december 2025 een “foto” van je portefeuille. De slotkoers van die dag is je nieuwe startpunt. Alleen wat je daarboven wint, is belastbaar.
4. Verliezen mag je aftrekken van winsten, maar alleen binnen hetzelfde kalenderjaar. Verliezen schuiven niet door naar volgend jaar.
5. Belgische banken en brokers houden de 10% automatisch in (sinds 1 juni 2026), tenzij je koos voor een opt-out. Buitenlandse brokers zoals DEGIRO, BUX of Interactive Brokers houden niets in: daar geef je alles zelf aan.

Wat valt onder de meerwaardebelasting, en wat niet?

Wel belast (10%): aandelen, ETF’s en trackers, obligaties, beleggingsfondsen, opties en turbo’s, crypto (bitcoin, ethereum, ook NFT’s met beleggingsdoel), beleggingsgoud (munten en staven) en spaar- en beleggingsverzekeringen zoals tak 21, tak 23 en tak 26.

Niet belast: je spaarrekening, zichtrekening en termijnrekening, pensioensparen, langetermijnsparen, je groepsverzekering en VAPZ, je schuldsaldoverzekering en vastgoed (dat heeft zijn eigen regels).

Let op, er zijn drie aparte regimes:

Daarnaast bestaat de oude regel nog altijd: wie belegt buiten het “normaal beheer van privévermogen” (lees: speculatief, met geleend geld, hyperactief daytraden) riskeert 33% zonder vrijstelling. Voor de gewone buy-and-hold-belegger met ETF’s is dat geen zorg. Voor wie elke week tientallen trades doet, wel.

En nee, de oude belastingen verdwijnen niet. De beurstaks (TOB) op elke aankoop en verkoop blijft, de roerende voorheffing van 30% op dividenden blijft, de Reynderstaks op obligatiefondsen blijft, en de effectentaks van 0,15% boven 1 miljoen euro blijft. De meerwaardebelasting komt daar bovenop.

De regels die het verschil maken (hier zit het geld)

Dit zijn de nuances die in 90% van de artikels ontbreken, en net hier liggen de optimalisaties.

De vrijstelling kan oplopen tot 15.000 euro (maar trager dan je denkt)

Gebruik je je vrijstelling van 10.000 euro niet volledig, dan mag je het ongebruikte deel overdragen naar de volgende vijf jaar, maar maximaal 1.000 euro per jaar. Realiseer je dus vijf jaar lang geen winst, dan heb je in jaar zes een vrijstelling van 15.000 euro.

Lees dat nog eens. Wie vijf jaar wacht, spaart 5.000 euro extra vrijstelling. Wie elk jaar 10.000 euro winst realiseert, gebruikt 50.000 euro vrijstelling. Wachten wordt niet beloond. Daar kom ik straks op terug.

Verliezen: zelfde jaar, zelfde categorie, anders weg

Een verlies op een ETF mag je aftrekken van een winst op een aandeel of op crypto (zelfde 10%-categorie). Maar alleen als je beide in hetzelfde kalenderjaar realiseert. Een verlies dat je in 2026 niet kan gebruiken, is op 1 januari 2027 verdwenen. Verliezen die je vóór 2026 al realiseerde, tellen niet meer.

Bij een opt-in (automatische inhouding) houdt je bank geen rekening met verliezen, ook niet met verliezen bij andere brokers. Die verrekening gebeurt alleen via je belastingaangifte.

Je mag je hogere aankoopprijs gebruiken, maar enkel tot eind 2030

Dit is een tijdelijke regel die veel mensen missen. Stel: je kocht een aandeel aan 100 euro, op 31 december 2025 stond het op 80 euro (je foto-waarde). Verkoop je het in 2027 aan 95 euro, dan zegt de foto: 15 euro winst. Maar je mag je werkelijke aankoopprijs van 100 euro gebruiken als die hoger is dan de foto, en dan heb je een verlies van 5 euro. Voorwaarde: je kan het bewijzen (aankoopborderel, rekeninguittreksel) en je verkoopt uiterlijk op 31 december 2030. Daarna geldt enkel nog de foto.

FIFO: de oudste stukken gaan eerst

Verkoop je een deel van een positie, dan word je geacht eerst je oudste aankopen te verkopen (first in, first out). Dat bepaalt je aankoopwaarde en dus je winst. Je kan niet kiezen welke lotjes je verkoopt. Ook over verschillende brokers heen.

Kosten zijn niet aftrekbaar

Transactiekosten, beurstaks, effectentaks: je mag ze niet aftrekken van je meerwaarde. De winst wordt bruto berekend. Dat maakt lage kosten nóg belangrijker dan vroeger.

Koppels: het hangt af van je huwelijkscontract

Gehuwd onder het wettelijk stelsel (de meeste Belgen zonder contract) of in gemeenschap van goederen? Dan zijn de beleggingen gemeenschappelijk en heb je samen 20.000 euro vrijstelling per jaar, zelfs als de effectenrekening op naam van één partner staat. Gehuwd met scheiding van goederen, wettelijk of feitelijk samenwonend? Dan telt enkel de vrijstelling van wie eigenaar is. Bij een gezamenlijke rekening wordt de winst 50/50 verdeeld, tenzij je anders kan aantonen. Verliezen van de ene partner kan je niet verrekenen met winsten van de andere.

Schenken en erven zijn geen verkoop

Een schenking of erfenis is geen “overdracht onder bezwarende titel” en dus niet belastbaar. De ontvanger neemt jouw aankoopwaarde (of foto-waarde) over. Dat opent deuren, daarover straks meer.

Opt-in of opt-out: voor 2026 ligt het vast, voor 2027 kies je opnieuw

Sinds 1 juni 2026 houden Belgische banken en brokers standaard 10% in bij elke winstgevende verkoop (opt-in). De bank past daarbij géén vrijstelling toe, géén verliezen en géén hogere aankoopprijs. Alles wat te veel werd ingehouden, vraag je terug via je aangifte, en dat geld zie je pas anderhalf tot tweeënhalf jaar later terug. Een renteloze lening aan de staat.

Bij een opt-out houdt de bank niets in, meldt ze je keuze en je transacties aan de fiscus, en geef je alles zelf aan. Je past vrijstelling, verliezen en hogere aankoopprijs meteen toe.

De deadline voor 2026 was 31 augustus 2026. Wie niets deed, zit voor heel 2026 in opt-in. Vanaf 2027 kan je opnieuw kiezen, per rekening, voor een volledig kalenderjaar. Hou dat in je agenda: de meeste banken vragen je keuze al in het voorjaar.

Moet ik nu stoppen met beleggen?

Nee. Laat me dat met cijfers hard maken.

Stel dat je 15.000 euro winst realiseert. De eerste 10.000 euro is vrijgesteld. Op de overige 5.000 euro betaal je 10%, dus 500 euro. Op 15.000 euro winst is dat een effectief tarief van 3,3%.

Vergelijk dat met je spaarboekje: 100.000 euro aan 2% brengt 2.000 euro op, terwijl inflatie van 2 à 3% je koopkracht even hard afknabbelt. Of met dividenden: daarop betaal je al jaren 30% roerende voorheffing, zonder enige vrijstelling. De meerwaardebelasting is de mildste belasting op beleggen die we hebben.

Hoe meer meerwaardebelasting je betaalt, hoe meer winst je hebt gemaakt. Dat blijft de eerste focus. Maar wie met dezelfde winst minder belasting kan betalen, is gewoon slimmer bezig. En daar gaan de volgende strategieën over.

De 9 slimste strategieën voor 2026 (en daarna)

Strategie 1: oogst elk jaar tot 10.000 euro winst, belastingvrij (gain harvesting)

Dit is de belangrijkste strategie in dit artikel, en bijna niemand past ze toe.

De vrijstelling van 10.000 euro is een “use it or lose it”-regel (op de 1.000 euro overdracht na). Elk jaar dat je geen winst realiseert, laat je tot 9.000 euro vrijstelling verdampen. Dus: verkoop elk jaar net genoeg om 10.000 euro winst te realiseren, en koop dezelfde ETF meteen terug. Je portefeuille verandert niet, maar je aankoopwaarde stijgt wél. Je toekomstige belastbare winst wordt elk jaar kleiner.

Rekenvoorbeeld. Je hebt 150.000 euro in een wereldwijde ETF, foto-waarde 150.000 euro. Eind 2026 staat ze op 162.000 euro (+8%). Je verkoopt voor 135.000 euro aan stukken, waarin 10.000 euro winst zit (FIFO, dus je oudste stukken). Je koopt meteen voor 135.000 euro terug. Belasting: 0 euro. Je nieuwe aankoopwaarde ligt 10.000 euro hoger. Dat herhaal je elk jaar. Over tien jaar heb je 100.000 euro winst belastingvrij “gewassen” en 10.000 euro belasting vermeden, per persoon. Als koppel onder het wettelijk stelsel: het dubbele.

De kostencheck die je moet doen. Verkopen en terugkopen kost beurstaks (TOB) op het volledige verkoop- én aankoopbedrag, niet alleen op de winst. Voor de meeste ETF’s is dat 0,12%. In het voorbeeld: 2 x 0,12% x 135.000 = 324 euro kosten om 1.000 euro belasting te vermijden. Prima. Maar voor ETF’s met de hoge beurstaks van 1,32% (kapitaliserende ETF’s die niet geregistreerd zijn in België) betaal je 2 x 1,32% x 135.000 = 3.564 euro om 1.000 euro te sparen. Dan doe je het dus niet. Ken de TOB van je ETF’s vóór je begint, en reken het na in de MeerwaardeTool.

Nog twee aandachtspunten. Hou de “goede huisvader”-logica in het oog: één bewuste verkoop-en-terugkoop per jaar is normaal vermogensbeheer, geen speculatie. En zit je bij een Belgische broker in opt-in, dan houdt die 1.000 euro in die je pas via je aangifte terugkrijgt. Vandaar strategie 6.

Strategie 2: nam je winst in 2026? Realiseer dan ook je verliezen vóór 31 december (loss harvesting)

Heb je dit jaar al winst genomen? Of ben je van plan dat nog te doen? Kijk dan vóór oudejaar naar de posities die onder hun foto-waarde (of je hogere aankoopprijs) staan. Verkoop ze, en koop ze desgewenst meteen terug. Het verlies verlaagt je belastbare winst van 2026. Wacht je tot januari, dan is het verlies fiscaal waardeloos: verliezen schuiven niet door.

Rekenvoorbeeld. Je realiseerde in 2026 18.000 euro winst op een individueel aandeel. Belastbaar: 18.000 – 10.000 = 8.000 euro, dus 800 euro belasting. Je hebt ook een crypto-positie die 6.000 euro onder haar foto-waarde staat. Verkoop die vóór 31 december: je nettowinst wordt 12.000 euro, belastbaar 2.000 euro, belasting 200 euro. Besparing: 600 euro, met één transactie. Je mag de crypto daarna terugkopen (er staat geen “wash sale”-regel in de wet zoals in de VS), maar reken ook hier de kosten na.

Omgekeerd geldt dit ook. Heb je dit jaar verliezen gerealiseerd zonder winsten? Dan heb je nog tot 31 december om winst te “oogsten” tegenover die verliezen. Zo gebruik je het verlies én bewaar je je vrijstelling voor volgend jaar.

Dit is dé reden waarom je nu, in het najaar, je volledige portefeuille moet samenleggen, over al je brokers heen. De fiscus kijkt naar je totaal, niet per rekening.

Strategie 3: bouw je portefeuille nú om naar passief, nu de kosten het laagst zijn

Veel beleggers met een handvol individuele aandelen vragen zich af of ze beter overstappen naar een paar brede, kapitaliserende ETF’s. Fiscaal is er nooit een beter moment geweest dan 2026, en dat heeft een simpele reden.

Je foto-waarde is pas tien maanden oud. De “verborgen” winst boven die foto is dus nog klein. Elke herschikking die je nu doet, kost weinig of geen belasting. Elk jaar dat je wacht, groeit de winst boven je foto en wordt dezelfde herschikking duurder. Over tien jaar kan het omruilen van je aandelen naar ETF’s je zomaar 10% van een hele decade aan winst kosten.

Waarom passief ook structureel beter scoort onder de nieuwe wet:

• Een kapitaliserende ETF realiseert intern geen belastbare meerwaarde voor jou. Je kiest zelf wanneer je verkoopt, en dus wanneer je belasting betaalt. Uitstel is in dit systeem bijna hetzelfde als afstel: je rendement blijft jarenlang renderen op het volledige, onbelaste bedrag.
• Dividenden worden belast aan 30% roerende voorheffing, zonder vrijstelling. Meerwaarden aan 10%, met 10.000 euro vrijstelling. Een kapitaliserende ETF zet dividenden om in meerwaarde. Dat verschil was al groot, en is nu nog groter.
• Hoe minder transacties, hoe minder beurstaks, hoe minder FIFO-administratie en hoe kleiner de kans dat de fiscus je als “speculant” bekijkt.

Combineer dit met strategie 1: wie overschakelt naar een brede ETF, kan de switch perfect spreiden over 2026 en 2027 en zo twee keer de vrijstelling gebruiken.

Strategie 4: spreid grote verkopen over kalenderjaren

Moet je een groot bedrag vrijmaken (een huis, een verbouwing, je pensioen)? Verkoop dan in december én in januari in plaats van in één keer. Twee kalenderjaren, twee keer 10.000 euro vrijstelling. Met een partner onder het wettelijk stelsel: twee keer 20.000 euro.

Rekenvoorbeeld. Je wil 300.000 euro uit je portefeuille halen, met daarin 36.000 euro winst boven de foto. Alles in 2026 verkopen: 26.000 euro belastbaar, 2.600 euro belasting. Half in december 2026, half in januari 2027: twee keer 18.000 euro winst, twee keer 8.000 euro belastbaar, 1.600 euro belasting. Als koppel in gemeenschap: twee keer 20.000 euro vrij, dus 0 euro belasting in plaats van 1.600 euro. Zelfde geld, zelfde drie weken, 2.600 euro verschil.

Strategie 5: gebruik je hogere aankoopprijs vóór eind 2030 (en bewijs hem nu)

Kocht je aandelen, ETF’s of crypto duurder dan hun foto-waarde van 31 december 2025? Dan heb je tot eind 2030 een “gratis” buffer: je mag je echte aankoopprijs gebruiken. Daardoor is je winst kleiner of heb je zelfs een aftrekbaar verlies.

Wat je nu moet doen: zoek voor elke positie je aankoopborderellen op en bewaar ze digitaal, samen met je overzicht van 31 december 2025. Banken bewaren niet eeuwig, en bij een broker die je ooit hebt verlaten, is dat bewijs straks moeilijk te vinden. Bij een opt-in past je bank deze regel niet toe: je moet het zelf claimen via je aangifte.

Denk ook aan de kalender. Wie een positie met een hoge historische aankoopprijs tot 2031 bijhoudt, verliest die buffer. Soms is het slimmer om zo’n positie vóór eind 2030 te verkopen en meteen terug te kopen: je verlies is dan fiscaal vastgeklikt tegenover winsten van datzelfde jaar.

Strategie 6: kies voor 2027 bewust tussen opt-in en opt-out

Voor 2026 ligt je keuze vast. Maar in het voorjaar van 2027 vraagt je bank het opnieuw. Mijn kader:

Opt-out is waarschijnlijk beter als je jaarlijks minder dan 10.000 euro winst realiseert, je verliezen wil verrekenen, je bij meerdere brokers zit, je een hogere aankoopprijs wil gebruiken, of je strategie 1 toepast. Je betaalt alleen wat je echt verschuldigd bent, en pas na je aangifte.

Opt-in is te overwegen als je elk jaar ruim boven de vrijstelling zit, je bijna nooit verkoopt, je absoluut geen administratie wil en je maar één Belgische rekening hebt. De prijs die je betaalt: anonimiteit tegenover de fiscus (bij opt-in geeft de bank niets door) en de kans om vrijstelling en verliezen automatisch te benutten, zijn twee dingen die je niet allebei kan hebben.

Voor de meeste lezers van deze blog, met ETF’s en gemiddelde portefeuilles, is opt-out fiscaal de logische keuze. De keerzijde is dat je zelf correct moet aangeven, en dat is net waarvoor we de MeerwaardeTool gebouwd hebben.

Strategie 7: zet de vrijstelling van je partner (en je kinderen) aan het werk

Twee personen, twee vrijstellingen. Dat is de hele strategie, maar de uitvoering hangt af van je situatie.

• Gehuwd onder het wettelijk stelsel of in gemeenschap: je hebt automatisch 20.000 euro per jaar, ook als alles op één naam staat. Niets te doen, wel te benutten.
• Scheiding van goederen of samenwonend: enkel de eigenaar gebruikt de vrijstelling. Belegt alleen één van jullie, dan blijft 10.000 euro per jaar ongebruikt. Beleg dan elk op eigen naam, of schenk een deel van de portefeuille aan je partner. Een schenking is geen belastbare verkoop, en je partner neemt jouw aankoopwaarde over. Voor roerende goederen kan dat via een bankgift of via notaris met 3% schenkbelasting (Vlaanderen). Laat je hierover begeleiden, want een schenking heeft ook gevolgen voor je vermogen en je nalatenschap.
• Kinderen: een portefeuille schenken aan je (meerderjarige) kinderen is eveneens geen belastbare overdracht. Zij starten met jouw aankoopwaarde en hebben later hun eigen vrijstelling. Wie toch al aan successieplanning dacht, kan dit nu meenemen.

Strategie 8: verkoop niet, leen (het effectenkrediet)

Dit is wat ik zelf overweeg als ik ooit vastgoed koop. In plaats van je portefeuille te verkopen (en 10% te betalen op je winst plus beurstaks), kan je bij sommige brokers lenen met je portefeuille als onderpand. Je realiseert geen meerwaarde, dus geen belasting. Je portefeuille blijft renderen.

Eerlijk over de risico’s: je betaalt rente, en als je portefeuille te hard zakt, kan de broker je dwingen te verkopen op het slechtst mogelijke moment. Dit is alleen iets voor wie een stevige buffer heeft, een beperkt bedrag leent (denk 20 tot 30% van de portefeuille) en begrijpt wat een margin call is. Geen beginnersstrategie, wel een die de rijken al decennia gebruiken.

Strategie 9: gebruik de fiscale potjes die buiten de belasting vallen

Pensioensparen, langetermijnsparen en je groepsverzekering of VAPZ vallen volledig buiten de meerwaardebelasting. Ze hebben hun eigen (vaak gunstige) regime, met belastingvermindering bij de storting. Wie zijn fiscale maximum voor pensioensparen (ongeveer 1.050 of 1.350 euro, check het geïndexeerde bedrag voor 2026) nog niet volledig gebruikt, heeft er nu een extra argument bij. Niet omdat het rendement spectaculair is, wel omdat het de enige plek is waar je belegt mét belastingvoordeel én zonder meerwaardebelasting.

Let wel: tak 23 valt er níet buiten. De winst bij afkoop is belastbaar tegen 10%, bovenop de 2% premietaks die je al betaalde bij instap. Een tak 23 wordt er door de nieuwe wet niet aantrekkelijker op.

Wat ik zelf doe

Ik pas mijn strategie niet fundamenteel aan. Ik blijf elke maand beleggen in brede, kapitaliserende ETF’s met een horizon van decennia. Ik verkoop zo weinig mogelijk, niet in de eerste plaats omwille van de belasting, maar omdat langetermijnbeleggen historisch gezien het beste rendement oplevert.

Wat ik wél doe sinds dit jaar: in december mijn volledige portefeuille samenleggen in de MeerwaardeTool, kijken hoeveel winst er boven mijn foto zit, en beslissen of ik mijn vrijstelling oogst (strategie 1). Mijn aankoopbewijzen staan allemaal in één map. En voor 2027 kies ik opt-out.

De bottomline

De meerwaardebelasting maakt beleggen niet zinloos. Ze maakt het ietsje complexer, en ze beloont wie zijn huiswerk doet. De vrijstelling van 10.000 euro per jaar is het grootste cadeau in de wet, en de meeste mensen zullen ze laten liggen. Elk jaar opnieuw.

2026 is het jaar waarin je startpunt nog vers is, je verliezen nog bruikbaar zijn tot 31 december, je hogere aankoopprijs nog telt tot 2030 en je de keuze voor 2027 nog kan voorbereiden. Daarna wordt elke optimalisatie een beetje duurder. Nu of nooit is misschien wat dramatisch. Nu of duurder is gewoon correct.

Daarom bouwden we de MeerwaardeTool: je importeert je transacties van al je brokers, de tool berekent je winst, verliezen, vrijstelling en foto-waarde volgens de wet (FIFO, over brokers en jaren heen) en je simuleert een verkoop vóór je ze doet. Voor 39 euro per jaar. Geen advies, wel inzicht.

Wil je verder dan de belasting alleen, en leren beleggen met een strategie die op lange termijn werkt? Bekijk dan het volledige aanbod van Slim Sparen of word lid van de Inner Wealth Circle.

Veelgestelde vragen over de meerwaardebelasting

Disclaimer: dit artikel is financiële educatie, geen persoonlijk fiscaal, juridisch of beleggingsadvies. De wetgeving is nieuw en kan nog verder verduidelijkt worden door de fiscus en de rechtspraak. Cijfers in de voorbeelden zijn illustratief. Beleggen brengt risico’s met zich mee; je kan je inleg verliezen. Raadpleeg voor jouw persoonlijke situatie een erkend fiscalist of financieel planner. Slim Sparen en ID Holding (MeerwaardeTool) zijn geen fiscaal adviseurs.

Laatst bijgewerkt: 15 oktober 2026.